什么是貿易資金

貿易資金是指在商品流通中所支出和占用的物質、裝備、費用等的貨幣表示。

貿易資金的構成

貿易資金由于其利用、存在方法，以及在流通中的作用不同，表示為多種類型，形成一種多維構造。

(一)自有資金與借貸資金

貿易資金按其來自或所有關系不同可以分為自有資金和借貸資金。

1．自有資金。指貿易企業各個投資者投入企業的資金和貿易企業通過經營獲得的利潤積聚。其中，所有者投資指 、法人和個人投入的資本金；企業積聚是企業為了加強自我發展和抗風險才能，按規定從稅后利潤中提取的和在資金籌集流程中取得的那部分資金，主要包含公積金和未分配利潤。公積金按其形成渠道不同，又可分為資本公積金和贏余公積金。前者指資金籌集流程中投資者繳付的出資額超越其認繳資本金的差額，包含股份有限公司發行股票的溢價凈收入和由可轉換債券轉換為股本的溢差凈收入；后者包含企業從稅后利潤中提取的法定贏余公積金和任意贏余公積金等。所有者投資和企業積聚，統稱為投資者權益。

2．借貸資金。又稱借人資金，是貿易企業通過各種融資渠道獲得的那部分資金，包含向金融機構的長期、短期借款，向社會大眾發行的長、短期債券，以及其他借款。

(二)固定資金與流動資金

貿易資金按其在商品流通中的作用及其形態變換的不同，可以分為固定資金和流動資金。

1．貿易固定資金。就是用于貿易固定資產投入的資金，或者說是貿易固定資產的貨幣表示。所謂固定資產，一般是指單位價值較高、應用年限較長、在應用流程中堅持原有實物形態不變的勞動材料，如營業場地、房屋、倉庫、車輛、貨柜等。貿易固定資產的主要特點是：

①應用期限較長，在應用中堅持原有實物形態。

②價值量較大，價值轉移速度較慢。為了保證固定資產報廢時有足夠的資金用于更新，需要在應用期間內將固定資產的磨損價值計入各個經營年度的流通費用中，并從實現的經營收入中得到補償，即從出售收入中扣除，形成更新固定資產的貨幣預備金。

③應用價值補償與價值補償相分離。固定資產的價值在應用流程中逐步轉移，分次得到補償，而它的應用價值只能在其報廢或更新時一次性得到補償。

2．貿易流動資金。就是用于貿易流動資產投入的資金，或者說是貿易流動資產的貨幣表示。所謂流動資產，一般是指在必定的貿易營業周期內一次性耗用或可以變現的資產。主要包含庫存商品和物質(以實物形態存在的資金)、貨幣資金(包含現金和銀行存款)、結算資金(包含各種應收賬款、票據、預付賬款、待攤費用)。其特點是：

①直接加入商品流轉，并不斷變換自身形態。流動資金主要用做購進商品及經營流程中的必備用品，支付人員工資和其他流通費用，這部分資金在運動中，不斷地轉變自身形態，即不斷地由貨幣形態向商品形態轉化，再由商品形態向貨幣形態轉化，重復循環。

②一次性投人應用，價值一次性全體收回并增值。在正常情形下，出售商品后收回的貨幣資金要比本來購置這些商品所墊付的貨幣資金要多，這部分增值的貨幣資金，不僅要補償商品流通費用的支出，而且要有必定的利潤。

③占用比重大，關系效益直接。貿易流動資產在貿易企業全體有形資產中所占比重大約80％，其中，商品存貨一般又占80％左右，其應用狀態對貿易經濟效益有直接關系。因此，合理應用流動資金，加快流動 ，是進一步貿易經濟效益的重要。

貿易資金運行的特點

貿易資金不僅具有資金運行的一般特點，而且具有不同于生產資金運行的奇特性。資金運行的一般特點，主要表示為預付性、周轉性、補償性和增值性。

(一)預付性

資金的投入都帶有預付性或墊支性。貿易組織從事貿易經營活動，必需墊支兩部分資金：一是為購進商品而墊支相應的資金量；二是為購買流通手段和預付流通費用而墊支的資金量。這兩部分資金的投入都帶有預付性質，是貿易部門開展經營活動的必要前提。

(二)周轉性

貿易資金運行是直接同商品購銷活動聯合在一起的，在發達形式的商品交換中，其運動公式為：G—W—G—W—G……。這個流程表明，貿易資金運動，一定經過“貨幣一商品”和“商品一貨幣”兩個交換階段，依照“貨幣一商品一貨幣”的形態變更，不斷重復地循環和周轉運動。貿易資金正是通過不斷地循環和周轉運動，使商品流通和社會再生產流程堅持持續不斷。貿易 速度越快，意味著貿易資金運行正常，商品流通運行暢通，貿易企業經營效益也越好。所以，貿易 運動是其施展功能作用的關鍵條件。

(三)補償性

馬克思曾經指出：“當再生產(無論是簡單的，還是范圍擴展的)正常進行時，由資本主義生產者預付到流通中去的貨幣，必需流回它的起點(無論這些貨幣是他們自己的，還是借來的)，這是一個規律。”這就是說，社會再生產是一個不問斷的、周而復始的運動流程，商品經營者投入到流通中的商品資金僅僅是一種暫時的墊支，隨著商品的銷售，經營者預付的貨幣會重新回到經營者的手中。貿易組織墊支資金的回收，就是貿易資金的補償。

(四)增值性

貿易資金在循環和周轉的流程中，不斷轉變自身的價值量，使其在起點和終點的貨幣量不同。通常情形下，終點的貨幣量大于起點的貨幣量，即經營者在收回貨幣時可以得到一個增值。這是貿易資金運行的實質要求。

貿易資金運行不同于生產資金運行的特點是：

1．運行范疇和執行的職能不同。生產資金是在生產范疇運行，其職能是通過生產流程創造價值并使預付資金增值；而貿易資金是在流通范疇運行，主要職能是通過買賣實現商品的價值和應用價值，同時取得貿易利潤。

2．運動形式和循環階段不同。生產資本循環運動依次經過購置、生產、出售三個階段，采用貨幣資金、生產資金、商品資金三種形態。貿易資金只經過購置和出售兩個階段，采用貨幣資金和商品資金兩種形態。

3．周轉速度和占用數目不同。相對生產資金而言，貿易 速度快，占用量相對要少。

4．影響因素不同。與生產資金相比，影響貿易資金運行速度和效力的因素繁瑣多變，不僅受經營者主觀因素的影響，而且受市場、價錢等客觀因素的制約，其波動性更大些。

貿易資金的管理

增強貿易資金管理，合理地占用和有效地應用貿易資金，有利于相對地減少流通范疇的資金占用量，用同樣多的資金完成更多的商品流轉額；有利于加快流動資金的周轉，下降流通費用，增長貿易利潤；有利于增進社會再生產流程的良性循環，推進公民經濟的社會發展。

貿易資金管理的基本義務是：

(一)合理明確貿易資金的范圍

貿易資金范圍的明確，需要思考多種影響和制約因素：

1．社會商品生產與消費程度。在市場經濟條件下，貿易資金的范圍受市場機制的作用，必定趨向于由社會經濟發展程度所決議的客觀需要量。如果貿易資金范圍小于其在社會經濟構造中所占的比例，那么，新增長的貿易投資的邊際效益就會高于部門的平均效益程度，從而吸引更多的資金投入到貿易部門。反之，則情形相反。

2．貿易本身的范圍和特征。貿易量的大小、網點布局，以及與之相適應的貿易加工、倉儲、運輸等設施的范圍，決議著貿易資金的范圍。同時，貿易的技術經濟特征對貿易資金的范圍也有很大的影響。一般情形下，貿易資金范圍的大小，一方面取決于商品交換的廣度和深度，另一方面又取決于資金的周轉速度。在其他條件既定的情形下，貿易 越快，所需要的貿易資金就越少。

3．社會財力資源的可供量。貿易資金的范圍既要適應公民經濟發展的需要，又要滿足公民經濟綜合平衡的要求，依據必定時代的 宏觀經濟政策和社會財力的可供量加以明確。

(二)合理明確貿易資金的投向

貿易資金投向的合理明確，應符合兩個基本原則：一是有利于市場的繁華與開辟，要環繞拓寬城鄉工農業產品市場，為城鄉居民提供便利的購物環境，完美貿易網點布局，增強貿易設施建設，在此基本上，增進貿易物資技術和經營管理現代化。二是有利于 的貨幣投放與貨幣回籠的平衡，就是要使貿易資金運動堅持良性循環，促使貨幣及時回流到銀行體系，以堅持社會資金運行的正常秩序。

(三)進一步貿易資金應用效益

其重要是要管好、用好貿易流動資金。因為流動資金不僅在貿易資金構成中所占比重大，而且直接加入商品周轉，流動資金的應用效力在很大水平上決議著全部貿易資金的應用后果。合理應用貿易資金的主要辦法有：

①增強計劃管理。保持按商品流轉計劃和財務計劃籌集、分配、應用資金，合理明確固定資金與流動資金的比例，既要滿足商品流通需要，又要勤儉應用資金。

②實施專款專用。應劃清固定資金和流動資金的界線，差異應用，不能挪作他用。

③嚴厲進行核算。應依據固定資金、流動資金，以及商品資金、非商品資金和結算資金的不同特征，差異明確考察指標，并進行核算，增進貿易資金應用效力不斷進一步。

貿易資金的功能

貿易資金的構成種類差異具有不同的特征、不同的功能，就貿易資金的共性而言，它具有以下功能：

1．表示物資價值的功能。貿易資金在運動中不斷采用不同的形態，但無論它采用哪種形態，都要表示不同的物資內容。例如，在貨幣資金形態，它表示為必定數目的貨幣，即一般等價物；在商品資金形態，則表示為必定數目的商品。無論資金采用什么形態，我們都始終把它抽象為一種獨立的價值運動。

2．在資金運動中增殖的功能。貿易資金的循環流程也就是貿易資金的增殖流程；貿易資金的運動不是單純的形態變換，而是在不斷接收勞動者的剩余勞動、使每一周轉流程都涌現一個價值增殖額，即我們通常所說的貿易利潤。

貿易資金的來自

貿易資金實質上是社會商品資金，即社會總資金的商品形式，來自于社會再生產總資金，是社會再生產總資金的組成部分。

社會再生產資金是以G—W……P……W"一G"的形式不斷循環的，但生產者并不是一開端就把全體的貨幣資金墊付出來，他必需預先保存部分資金，以便中途追加進人生產。原因在于，再生產是持續不斷的，這就要求持續生產、持續出售、持續收回資金，但是產品生產出來之后并不必定能立即實現其價值，或者說不必定能立即實現更終出售。產品生產出來之后，在達到消費者手中之前，需要在流通范疇停留期待消費者購置，如果期待購置流程過長，已進人流通范疇的那部分商品所占用的資金無法及時收回，就會影響生產的持續性。在這種情形下，生產者為了持續購進生產材料進行生產，就必需追加資金進入生產。所以，社會再生產必需依照生產范圍和 速度，保存必定比例的貨幣預備金，以便將它墊付出去以保持生產，并不斷地通過產品更終出售得到彌補。社會再生產中的這種預留資金，可以從社會生產總資金中分離出來獨立運作，因為這種預留資金的一部分在再生產流程中也會成為閑置資金，為了充足施展資金的效用，可以將它轉化為社會借貸資金。在專門的獨立的貿易部門涌現以后，預留資金的另一部分就轉化為貿易資金，供貿易部門應用。

由此可見，貿易資金來自于社會再生產總資金，是社會再生產總資金的一個組成部分，它從社會再生產總資金中獨立出來以后，其功能并未轉變，仍然執行著生產資金處于流通范疇中的商品形態時的職能。它雖然由貿易部門所應用，但它并沒有增長社會再生產中資金的占用量。相反，由于貿易部門集中和共同應用這部分資金，可以加速社會總資金的周轉速度，進一步它的應用后果，相對增長直接用于生產流程的資金。

貿易資金的運動

貿易資金的運動是一種獨立的價值運動，它—涌現，就始終處在不斷的循環周轉之中。

貿易經營資金的運動，體現了貿易的職能。它的運動與企業的商品購銷業務活動緊密聯合在一起，促成社會商品交換，實現生產與消費的聯系。

商品貿易經營資金通過不斷進行著的G—W—G"的形態變更，為持續的社會再生產服務。周轉的第一階段，是貨市形態的資金轉換成商品形態的資金，這在貿易經營中體現為商品的購進：第二階段，是商品形態的資金轉化為貨幣形態的資金，這在貿易經營中體現為商品出售。，兩個階段的相繼完成，也就完成了商品經營資金的一次周轉。這樣的周轉持續不斷地進行，表示為“錢出去，貨進來；貨出去，錢回來”的循環往復的流程。可見；商品經營資金的周轉運動，同商品購進與商品出售的持續進行，是同一經濟流程的兩個方面，它們互相依存，緊密聯合。但它們又相互制約，具備必定數目的商品經營資金，是開展貿易經營活動的前提。資金供給是否充分，運用是否得當，直接影響購銷范圍的大小及其經營狀態，也是影響商品經營資金占用數目和周轉速度的主要因素。

商品經營資金的周轉采用兩種形態即貨幣形態和商品形態，這兩種形態的資金總是同時并存的。因為，任何一個企業都不會用自己的全體商品資金先集中購置商品，然后再去賣掉，待到全體賣掉后再去集中購進商品。而總是一面在買，付出貨幣，購進商品；一面在賣，付出商品，收回貨幣。這樣，盡管從動態上看，貨幣資金與商品資金總是在相互交替；但從靜態看，任何一個時點又同時并存。當然，在商品經營資金總量既定的情形下，貨幣資金與商品資金是互為消長的數目關系。

企業開展商品經營活動，除了要在貨幣與商品的形態上墊支商品經營資金外，還必需為預付流通費用和購買流通手段墊支必定數目的資金。這一部分資金的作用和周轉方法，不同于商品經營資金的作用和周轉方法，不同于商品經營資金。墊支這一部分資金不是直接用于商品買賣，而是為商品買賣從勞動消耗的支付和物化勞動的占用方面提供必要的條件。周轉方法不是G—W—G"的循環，而是按流通費用和流通手段的消費與補償形式，一次或多次地伴隨商品出售再返回企業。這種資金有的是固定資金，有的是流動資金。

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