關(guān)注東南亞電商行業(yè)的人大都知道，Shopee 是這個(gè)地區(qū)的“后來(lái)者”，通過(guò)本地化、移動(dòng)優(yōu)先等戰(zhàn)略，已經(jīng)成功將昔日的區(qū)域“王者” Lazada 甩在身后。

不過(guò)，Lazada 似乎已經(jīng)走過(guò)了困難時(shí)期。2021年底，阿里巴巴宣布換屆，曾掌管淘寶和天貓的蔣凡將分管包括 Lazada 和速賣通在內(nèi)的國(guó)際電商業(yè)務(wù)。

在 2021 年的投資者日活動(dòng)中，有數(shù)據(jù)顯示，Lazada 的年度 GMV 已經(jīng)突破 210 億美元；而且，阿里巴巴將 Lazada 的 GMV 目標(biāo)增加到 1000 億美元。

在中國(guó)對(duì)科技公司施加監(jiān)管壓力的情況下，東南亞等市場(chǎng)對(duì)阿里巴巴來(lái)說(shuō)越來(lái)越重要，因此，Lazada 可能會(huì)想方設(shè)法提升在該地區(qū)的市場(chǎng)份額。

Shopee 另一個(gè)值得注意的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是 GoTo，它是 Gojek 和 Tokopedia 的合體，有報(bào)道顯示，GoTo 期待已久的 IPO 最早可能在本季度完成。

Tokopedia 和 Shopee 在印度尼西亞已經(jīng)相互競(jìng)爭(zhēng)多年，盡管 Shopee 在應(yīng)用領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，但受國(guó)內(nèi)政策影響，Tokopedia 的網(wǎng)站是 2021 年第三季度訪問(wèn)量最大的電子商務(wù)平臺(tái)。

如果今年 GoTo IPO 成功，資金壓力也將得到解決。這樣一來(lái)，Tokopedia 可以更好地與 Shopee 展開競(jìng)爭(zhēng)。

新加坡商業(yè)大學(xué)助理教授 Ng Weiyi 表示，平臺(tái)正在“爭(zhēng)奪用戶的心智”。作為合并的結(jié)果，Tokopedia 除了“利用 Gojek 物流能力”外，還“有可能接觸并轉(zhuǎn)化 Gojek 的大量用戶”。

不過(guò)，Shopee 也在加速布局，為了填補(bǔ)服務(wù)空白，Shopee 于 2021 年 4 月悄悄開啟印度尼西亞的外賣業(yè)務(wù)，以幫助“提高電商用戶忠誠(chéng)度并鼓勵(lì)外賣用戶在電商平臺(tái)購(gòu)物”，報(bào)道稱。

盡管電子商務(wù)平臺(tái)越來(lái)越受歡迎，但社交媒體仍然是東南亞用戶特別喜歡的網(wǎng)購(gòu)渠道，因?yàn)樗麄兲貏e喜歡通過(guò)與賣家聊天的方式進(jìn)行購(gòu)物。

據(jù) iKala 的調(diào)查顯示，馬來(lái)西亞、菲律賓、新加坡和泰國(guó) 78% 的受訪者都會(huì)使用社交媒體購(gòu)物，該渠道僅次于電商平臺(tái)（91%），排名第二。

報(bào)道稱，在東南亞廣泛使用的 Meta、Facebook、Facebook Messenger、WhatsApp 和 Instagram 等社交媒體有可能是“沉睡的巨人”，未來(lái)將會(huì)成為 Shopee 重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

不過(guò)，Meta 在這一方面的發(fā)展相當(dāng)緩慢?！八麄冇泻芏辔闯浞掷玫馁Y產(chǎn)，”陶森先生說(shuō)。如果 WhatsApp 可以像騰訊那樣，“游戲在五年前就結(jié)束了?！?/p>

助理教授吳先生也分享了這樣一個(gè)觀點(diǎn)?！叭绻夷芤愿偷某杀緩牧硪粋€(gè)渠道找到我的客戶，我會(huì)選擇使用，通過(guò)社交媒體和消息傳遞平臺(tái)銷售業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)反映了這一點(diǎn)，”他強(qiáng)調(diào)說(shuō)。

由于上述原因，Shopee 很難提高交易費(fèi)用?！霸谠鲩L(zhǎng)來(lái)自折扣和促銷的情況下，增加費(fèi)用可能會(huì)影響 Shopee 增長(zhǎng)和維持市場(chǎng)份額的能力，”他說(shuō)。

各種消息表示，Sea 并不滿足于東南亞第一的位置。除了拉丁美洲和印度，Sea 還在向歐洲和韓國(guó)擴(kuò)張。然而，急劇擴(kuò)張可能是一把雙刃劍。

首先，向新市場(chǎng)擴(kuò)張可能會(huì)分散 Shopee 對(duì)其核心市場(chǎng)的注意力，該市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈。

Shopee 的平均訂單規(guī)模逐漸減?。▎挝唬好涝?/p>

除此之外，Sea 的平均訂單價(jià)值直線下降是一個(gè)持續(xù)的事實(shí)，雖然這可能意味著用戶更多地在網(wǎng)上購(gòu)物，但購(gòu)買數(shù)量必須相應(yīng)增加，Shopee 才能在財(cái)務(wù)上可持續(xù)發(fā)展。

更何況強(qiáng)勁的擴(kuò)張和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì) Sea 或 Shopee 的管理水平要求更高。

不得不說(shuō)，迄今為止，Shopee 的成功離不開 Sea 的數(shù)字娛樂部門 Garena 的大力“支持”。

從 2020 年第四季度到 2021 年第三季度，Shopee 的調(diào)整后 EBITDA 損失了 21 億美元，但這被 Garena 的 28 億美元調(diào)整后 EBITDA 利潤(rùn)所抵消。

然而，Garena 的增長(zhǎng)正處于下降趨勢(shì)，2021 年第三季度活躍用戶和交易數(shù)量的增長(zhǎng)是過(guò)去 11 個(gè)季度中最低的，這可能會(huì)影響 Garena 未來(lái)為 Shopee 提供“支持”的能力。